La decoración de los cuerpos laterales es austera en contraste con la riqueza de ornato del eje central, a base de ricas placas molduradas y una escultura de San Miguel rematada por florón en la parte superior. El palacio sustituyó a la antigua torre de los Adán de Yarza, de la que todavía quedan restos.

La traza llegó desde Madrid en 1720, encargándose de su construcción el cantero de Lekeitio, Martín de Zaldúa. La majestuosidad de la obra, unida a la belleza de su emplazamiento junto al río Lea, hacen de Zubieta el palacio más bello de Bizkaia.